ما هو العميل المؤسسي؟

يتألف العملاء المؤسسيون ، وفقًا لتعريف معظم شركات الخدمات المالية ، من شركات غير مالية كبيرة ، بالإضافة إلى شركات خدمات مالية أخرى من أي حجم. يشمل تعريف حجم كبير عادة ما لا يقل عن 500 فورتشن ، وربما خارجها.

نقاط الاتصال

في شركة وول ستريت للأوراق المالية ، من المرجح أن يكون مدير العلاقات الرئيسي لعميل مؤسسي غير مالي كبير مصرفيي الاستثمار ، وخاصةً من ذوي الخبرة في الاكتتاب في الأوراق المالية أو عمليات الدمج والاستحواذ. بدلاً من ذلك ، إذا كان العميل يستخدم شركة الأوراق المالية بشكل أساسي لتنفيذ عمليات التداول ، فقد يقوم مندوب مبيعات أو مسؤول تنفيذي بالحساب بإدارة العلاقة. في أحد البنوك التجارية ، لا بد أن يكون مدير العلاقات هذا هو كبير مسؤولي الإقراض ، في حالة استخدام عميل لقروض من ذلك البنك.

من المحتمل أن يكون الممثل الرئيسي للعميل المؤسسي غير المالي في تعاملاته مع شركات الأوراق المالية أو البنوك التجارية مديرًا في قسم خزانة الشركات. في العلاقات مع شركات إدارة الاستثمار التي تتعامل مع معاشات الموظفين وحسابات 401 (ك) ، يكون مدير قسم الموارد البشرية مناسبًا ليكون ممثل الشركة.

عملاء الأعمال الصغيرة

عادةً ما يتم التعامل مع الشركات الصغيرة ، خاصة تلك التي لا تمتلك ديونًا أو حقوقًا متداولة علنًا ، كعملاء بالتجزئة. سيتم خدمة حساباتهم عمومًا بواسطة مستشارين ماليين في شركات الأوراق المالية أو بواسطة مسؤولي إقراض الشركات الصغيرة في البنوك التجارية.

عملاء صناعة الخدمات المالية

هناك قدر كبير من التعامل مع الشركات في صناعة الخدمات المالية ، حتى بين الشركات الكبيرة والمتكاملة والمتنوعة. على وجه الخصوص ، لا بد لشركات الأوراق المالية التي تعمل كصناع سوق أن يكون لديها كميات كبيرة من التداول اليومي فيما بينها ، لإدارة مخزون الأوراق المالية الخاصة بها وملء طلبات العملاء للأوراق المالية التي لا تمتلكها حاليًا.

بالإضافة إلى ذلك ، غالبًا ما يتطلب الاكتتاب في الأوراق المالية تنظيم شراكات مخصصة (تسمى النقابات) بين عدد من الشركات لنشر مخاطر الاكتتاب وإيجاد مشترين للأوراق المالية المعروضة الآن. كلما زاد حجم إصدار الأوراق المالية ، زاد عدد شركات الاكتتاب والبيع.

الأفراد الأثرياء جدا

يمكن تقديم الأفراد ذوي القيمة الصافية العالية للغاية (على سبيل المثال ، أولئك الذين لديهم أصول تزيد قيمتها عن 100 مليون دولار) من خلال قنوات البيع المؤسسية ، وليس من خلال قنوات المستشار المالي التي تخدم عملاء التجزئة. وينطبق هذا بشكل خاص إذا كان هؤلاء الأفراد لديهم مستشارون ماليون (أو مكاتب عائلية) بصرف النظر عن الشركة المعنية ، وبدلاً من ذلك استخدم تلك الشركة بحزم لتنفيذ الصفقات والحصول على المنتجات الاستثمارية.

الخطوط المؤسسية للأعمال

لاحظ أن بعض الأقسام وخطوط العمل في صناعة الخدمات المالية عادةً ما يتم تعريفها على أنها مؤسساتية بطبيعتها. الاستثمار المصرفي هو مثال واحد ، على أساس طبيعة العملاء.

تداول الأوراق المالية هو مثال آخر ؛ على الرغم من أن هذه الوظيفة تخدم عملاء التجزئة والمؤسسات على حد سواء ، إلا أن غلبة حجم التداول تميل إلى أن تكون نيابة عن المؤسسات. كما أن وظيفة التداول تميل إلى أن تكون لها علاقات وثيقة مع وظيفة الخدمات المصرفية الاستثمارية ، مما يخلق أوراق مالية سيتم تداولها لاحقًا في السوق الثانوية.

على الرغم من أن التقارير والتحليلات التي طورتها إدارات أبحاث الأوراق المالية الداخلية تميل إلى توجيه المستشارين الماليين للزبائن وعملاء التجزئة ، فمن المحتمل أن يتم تنظيم هذه المجموعات في النصف المؤسسي لشركة متنوعة.