قالب شبكة دفعات الوسيط الأساسي

على الرغم من أن شركات السمسرة في الأوراق المالية وإدارة الثروات تراجعت منذ فترة طويلة عن مصطلح "وسيط" لصالح "مستشار مالي" أو شيء مشابه لقوة المبيعات الخاصة بها ، إلا أن عبارة "شبكة دفع وسيط" استمرت في الاستخدام الشائع. باختصار ، ما يسمى بالشبكة هو المحرك الأساسي لأجور المستشار المالي ، خاصة في السيناريو التقليدي للدفع بواسطة العمولات.

يمكن أن يكون الدفع عملية حسابية معقدة للغاية ، مع مجموعة متنوعة من العوامل التي تسهم في المبلغ النهائي. من بين المتغيرات الأكثر شيوعًا المتضمنة في خطة التعويض النموذجية:

• مجموع أرصدة الإنتاج (أجهزة الكمبيوتر) أو العمولات المكتسبة
• أنواع المنتجات المباعة
• جمع الأصول

تعاملت شركات وول ستريت تقليديًا مع شبكات دفع الأرباح باعتبارها أسرار تجارية.

كيف تعمل الشبكة

توفر شبكة دفع المستشار المالي في شركة السمسرة النموذجية حافزًا مزدوجًا لكسب المزيد من أرصدة الإنتاج (أجهزة الكمبيوتر) أو العمولات. لا يقتصر الأمر على كسب المزيد من أرصدة الإنتاج إلى زيادة مرتب المستشار المالي ، ولكن أيضًا بمعدل دفع إجمالي أعلى. فيما يلي مثال مبسط للغاية ، مرتبة حسب نقاط توقف ائتمان الإنتاج:

• أقل من 100،000 جهاز كمبيوتر شخصي: دفع تعويضات بنسبة 20 ٪
• 100000 على الأقل وتقل عن 250000 جهاز كمبيوتر شخصي: دفع تعويضات بنسبة 25 ٪
• ما لا يقل عن 250،000 وتقل عن 500000 جهاز كمبيوتر شخصي: دفع تعويضات بنسبة 30 ٪
• 500،000 على الأقل وتقل عن 1.000.000 جهاز كمبيوتر: دفع تعويضات بنسبة 35٪
• 1،000،000 أجهزة الكمبيوتر وما يصل: 40 ٪ دفع تعويضات

الآن ، لتطبيق شبكة دفع العينة هذه على عدة مستويات مختلفة من الإنتاج:

• عند 300000 جهاز كمبيوتر شخصي ، ادفع = 90،000.00 دولار (300000 × 30)
• عند أجهزة الكمبيوتر 499،999 ، ادفع = 149،999.70 دولار (499،999 ×.30)
• عند 500000 جهاز كمبيوتر شخصي ، ادفع = 175.000 دولار (500000 × 35)

يوضح هذا المثال الأخير الميزة الرئيسية لشبكة الدفع ، حيث يتم تطبيقها تقليديًا في وول ستريت. بنقل المستشار المالي إلى المستوى التالي من الشبكة ، أدى ائتمان إضافي للإنتاج (PC) إلى ربح إضافي مذهل قدره 25،000.30 دولار. هنا تكمن مثال قوي بشكل خاص على هذا الحافز المزدوج لزيادة الإنتاج المشار إليه أعلاه.

أنواع المنتجات المباعة

بعض الشركات لديها استثناءات واسعة النطاق على الشبكة ، مع مبيعات أنواع معينة من المنتجات تعطى معدلات دفع خاصة. على سبيل المثال ، قد تقدم الشركة حوافز خاصة لبيع الصناديق المشتركة الداخلية ، أو قضايا الأسهم الجديدة التي تقوم بضمانها ، أو الأوراق المالية التي لديها مخزون فائض تتوق إلى تخفيضها لأغراض إدارة المخاطر. يمكن أن تكون هذه الاستثناءات والمكافآت دائمة أو مؤقتة. عادةً ما يشار إلى مكافآت المبيعات المؤقتة باسم عروض "نكهة الشهر".

أصبح مفهوم تقديم حوافز مبيعات خاصة لبعض المنتجات ، وخاصة المنتجات الداخلية ، عرضةً للنيران بشكل متزايد حيث يمكن أن تتعارض مع مصالح المستشار المالي مع مصالح عملائه. ونتيجة لذلك ، تخلصت بعض الشركات من مثل هذه الحوافز الخاصة ، وروجت لمقاربة "العمارة المفتوحة" التي تترك المستشار المالي غير مجتهد في البحث عن أفضل الأدوات الاستثمارية للعميل.

دعوات لشركات الأوراق المالية والمستشارين الماليين لتكون خاضعة لمعايير ائتمانية أكثر صرامة ، على عكس معيار الملاءمة الخاسر الذي ارتبط تقليديا بهم ، وغالبا ما استشهد ممارسات مثل الترقيات "نكهة الشهر" كدليل على أن الإصلاحات المتطرفة ضرورية.

جمع الأصول

حتى عندما تكون مدفوعات المستشار المالي مدفوعة بالمعاملات وائتمانات الإنتاج أو العمولات ، وليس الرسوم المستندة إلى الأصول ، فإن معظم الشركات تكمل شبكة الدفع مع حافز لجمع الأصول. وتتمثل الضرورة الاستراتيجية في الحصول على أكبر قدر ممكن من الأصول المالية للعميل عند إيداعها لدى الشركة ، حيث تلتزم الشركة بزيادة الإيرادات التي يمكن أن تجنيها من هذا العميل إلى أقصى حد. انظر مناقشتنا للعائد على أصول العميل أو سرعة الإيرادات.

تستند جوائز جمع الأصول عادةً إلى الزيادة الصافية من إجمالي الأصول في حسابات عملاء المستشار المالي من سنة إلى أخرى. قد تقوم بعض الشركات بضبط رقم تجميع الأصول لتعكس فقط الودائع الصافية للأموال والأوراق المالية الجديدة في حسابات العملاء ، مما يزيل تأثير التقلبات في القيمة.