ما تحتاج لمعرفته حول المنح المالية المقيدة

إذا كنت محظوظًا بما فيه الكفاية لتلقي منحة أسهم مقيدة (غالبًا ما يشار إليها كوحدات أسهم مقيدة أو وحدات خفض الانبعاثات المعتمدة) من شركتك باعتبارها حافزًا على الانضمام أو الاستبقاء ، فيجب أن تفهم أساسيات هذه الميزة. قد تؤثر الشروط التي تحيط بمنحة وتسعير منحة الأسهم هذه على اتخاذ القرارات المتعلقة بالتخطيط الضريبي وكذلك على التوظيف المستمر.

منح وحدة الأوراق المالية المقيدة

عندما يقدم لك صاحب العمل أسهمًا في الشركة ولكنه يفرض قيودًا على قدرتك على الوصول إلى الأسهم أو استثمارها ، يقال إنه مقيد. تُستخدم هذه المنح بشكل متكرر في التكنولوجيا والنمو المرتفع والشركات الكبيرة المنشأة كوسيلة لتوظيف أو الاحتفاظ بالموظفين الرئيسيين.

قيود صاحب العمل المشتركة

أكثر أشكال التقييد شيوعًا التي يطبقها صاحب العمل على هذه المساهمات هو تأخير الوصول إلى الأسهم الفعلية من خلال عملية تسمى الاستحقاق. فكر في سيناريو حيث تم تعيينك وعرضت 500 سهم من الأسهم ، ولكن يتطلب الأمر ثلاث سنوات من تاريخ استئجارك. في هذه الحالة ، لن تتمكن من لمس السهم لمدة ثلاث سنوات. إذا تركت الشركة قبل علامة الثلاث سنوات ، فستتم إعادة أسهمك إلى الشركة. هناك مجموعة متنوعة من التنسيقات التي يمكن لأصحاب العمل استخدامها لتمرير ملكية الأسهم إلى الموظف بمرور الوقت.

ماذا يحدث إذا تركت قبل سترات الأسهم الخاصة بك

هذه النقطة تستحق التكرار. إذا غادرت قبل منح الصدمات وحدة منح الأسهم المقيدة ، فإنك تخسر القدرة على كسب الأسهم. هذه الفائدة في الأساس ستكون بلا قيمة بالنسبة لك.

الأسهم المقيدة مقابل منح خيار الأسهم

كلاهما لديه فترة صلاحية. الفرق هو في نهاية تلك الفترة عندما يتنازل خيار الأسهم ، يكون لديك خيار شراء أو عدم شراء الأسهم بسعر محدد (سعر الإضراب). أنت لا تملك أي أسهم الشركة حتى تمارس الخيار وشراء الأسهم. بمجرد شرائه ، يمكنك أن تفعل أي شيء تريده ، بما في ذلك بيعه. عندما تكون جائزة الأسهم المحظورة ، فإنك تمتلك الأسهم ، ويمكنك أن تفعل ما تريد.

ايهما افضل؟

الجواب على هذا السؤال هو "هذا يعتمد". بشكل عام ، إذا كان سعر السهم في ارتفاع ، فقد تكون خيارات الأسهم مفضلة. يمكنك البيع على حد سواء بالقيمة السوقية الأعلى ، ولكن مع خيارات الأسهم ، لم يكن عليك الالتزام بالشراء حتى وصل سعر السهم إلى النقطة التي ترغب في البيع بها. بدلاً من ذلك ، إذا ظل سعر السهم على حاله أو كان متجهًا نحو الانخفاض ، فقد يكون المخزون المقيد أفضل لأنك تملك الأسهم. لا تملك خياراتك غير المُمارَسة أي قيمة ، وإذا كان سعر السهم أقل من سعر الإضراب ، فسيتم وصفها فعليًا بأنها "تحت الماء". للسهم ، بالطبع ، بعض القيمة ما لم ينخفض ​​إلى الصفر.

الاعتبارات الضريبية

من الممكن أن تؤدي منحة وحدة الأسهم المقيدة إلى فرض التزام ضريبي عند تاريخ السحب ، بغض النظر عما إذا كنت قد قمت ببيع الأسهم أم لا. تأكد من استشارة محاسب أو محام مؤهل للحصول على أحدث القواعد بشأن الآثار الضريبية لجائزتك الخاصة.

الخط السفلي

من المهم بالنسبة لك فهم جميع الشروط والآثار الضريبية لمصلحتك الخاصة. يمكن أن يكون كل من منح الخيارات والمنح المقيدة لوحدة الأوراق المالية أدوات ممتازة لتكوين الثروات بمرور الوقت. ومع ذلك ، لا يوجد شيء مثل وجبة غداء مجانية في التمويل. ستحكم بعض القيود متى وكيف تحصل على المنحة والآثار الضريبية دائمًا كبيرة عند تقييم مساهمات صاحب العمل هذه.

تم التحديث بواسطة Art Petty